近日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，农业农村部畜牧兽医局负责人陈光华介绍，从6月下旬开始，猪价经历了一波上涨，近期已经有所回落，目前猪价一公斤22.8元左右，以近期的价格高点降了1.1元左右。目前生猪生产充足，后期猪价不具备持续大幅上涨的基础。
关于生猪后续的价格表现如何？我们从高层频频发声中能够获得什么信息？如何指导我们的后续相关投资决策？
关于生猪的后续走势。我们从今年的GDP目标开始讲起。大家知道我们今年定的GDP增长目标为5.5%。前两个季度的GDP增长率已经出来了。分别是4.8%和0.4%。我们先不考虑了权重的问题，用算数平均的方法算下，后面两个季度平均GDP增长率要达到8.4%，这样全年的目标才能达到5.5%。这个要求还是有点高的。
怎么拉动GDP？拉动GDP的3驾马车。净出口、消费和投资。净出口受到欧美经济衰退的影响，需求可能会下滑。
那消费呢？我们来看一下一组数据：
中国人民银行发布2022年上半年金融数据，其中有一个数据是贷款和存款数据——“上半年，人民币贷款增加13.68万亿元，同比多增9192亿元；人民币存款增加18.82万亿元，同比多增4.77万亿元”。
我们再看下2021年上半年的数据:
去年上半年人民币贷款增加是12.76万亿元，人民币存款增加是14.05万亿，也就是说，今年上半年贷款只比去年多增了0.92万亿，而存款却多增加了4.77万亿。大家想一下什么时候我们会减少贷款而增加存款？存款的增加是不是意味着消费支出的相对减少？
这里强调一下，我们伟大的祖国在经济方面有强大的自我修复能力，我只是说净出口和消费可能有一点点隐忧而已！那既然有点隐忧，我们在第三辆马车“投资”上要多用点力。
关于投资，大家是不是感觉身边的修路的消息又多起来了。我国号称基建狂魔。对于房地产，我们的政策目标是稳住，那就只能靠基建这个抓手。我国确实也用力了：
近日公布的投资数据显示，上半年，全国基础设施投资增长7.1%，特别是国内水利和水务领域的投资增长明显。目前全国水利工程在建项目达到了2.88万个，对经济的拉动效应也在显现；2022年我国水利水务领域完成投资将超1.2万亿元，今年上半年，全国已开工重大水利工程22项，为历年最高。其中第二季度累计完成水利投资3372亿元，是第一季度的三倍。
基建涉及的产业链长，还可以带动就业，这是有关部门最喜欢的。
那维持强大的基建投资需不需要相对宽松点的货币环境？当然不是指超发货币那种超大规模刺激措施，但下半年对于基建领域的局部宽松环境是可以期待的，不然经济往哪里用力呢？
说了这么多，和生猪价格有关系吗？有关系，我们先看下中国的消费者物价指数，也就是CPI，它是衡量通货膨胀的重要经济指标，通货膨胀关系到民生和执政基础，这点无需赘述，最近斯里兰卡就给出反面的教材！我们强大的国家把通胀控制得很好！那我们来看下我国CPI组成：
再看下占比34%的食品中的微观组成：
其中肉类占比是第二大的，中国人的饮食习惯中吃得最多的肉类就是猪肉。猪肉价格上涨，我国的CPI大概率就会上涨（我国的粮食价格控制的很好），CPI上涨就会制约货币宽松的空间，为什么？因为货币宽松（放水）通常都会导致一定程度的通货膨胀，这个时候猪肉上涨就不能来捣乱了。相反，猪肉价格下跌是有关部门乐意看到的，既有利于民生，搞基建又不会束手束脚，可谓一箭双雕！
说了宏观方面，我们来看下生猪的供需情况：7月20日讯，农业农村部发展规划司司长曾衍德介绍，生猪产能回归合理区间。6月末全国能繁母猪4277万头，相当于4100万头正常保有量的104.3%。肉类和水产品全面增产。上半年，猪牛羊禽肉产量同比增加5.3%，其中猪肉产量增加8.2%。从下图看生猪供应已经恢复到猪瘟之前的正常的水平！
需求方面，现在是夏天，正好是猪肉消费的淡季。
主粮方面，现在粮食的四方会谈（俄乌、土耳其和联合国）接近尾声，乌克兰的粮食可以预期通过黑海输送到全球各地，消息面上给全球粮价降温！价格方面，玉米、小麦、豆粕等价格已从高位回落。短期猪粮价格方面也不支撑猪肉价格上涨！
综上，后续生猪的价格做多的风险远远大于做空的风险。
另外补充一点，上次发文我说发改委出来说猪肉价格不具有大涨的基础。我说这个是猪肉价格拐点的一个信号，后面猪肉价格涨了几天，我遭到很多人的质疑。他们举房地产的例子，说每次发改委打压都没什么效果。但是我想说的是就要看是什么阶段。
现在我们管疫情和保经济。大家看《新闻联播》，看看描写疫情的篇幅，已经比之前要少很多了。这其实是释放信号，让民众对疫情不要过于恐慌。那接下来的重心就会更多地放在稳增长，那你猪肉就不能大幅度上涨来制约货币宽松的空间。这是大的逻辑，在大的逻辑下再去看小的逻辑，大小逻辑相一致，胜算就更高。市场中一切都是看概率，没有百分之一百的东西！每个人都只是发表他的看法而已。走路的始终是自己！
如果喜欢本内容，欢迎点赞收藏评论和转发，感谢大家！